Zákon o investičních společnostech a fondech - HLAVA VII - Nabývání pohledávek z fondových úvěrů

HLAVA VII

Nabývání pohledávek z fondových úvěrů

Díl 1

Obecné požadavky

§ 37c

Limity ve vztahu k jednomu úvěrovanému nebo vydlužiteli

(1) Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu zajistí, aby v případě, že jím obhospodařovaný speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond nabývá pohledávky z fondových úvěrů, jmenovitá hodnota pohledávek z fondových úvěrů v majetku tohoto fondu vůči jednomu úvěrovanému nebo vydlužiteli nepřesahovala souhrnně 20 % kapitálu tohoto fondu, je-li úvěrovaným nebo vydlužitelem

a) úvěrová instituce podle čl. 4 odst. 1 bodu 1 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013²⁸),

b) finanční instituce podle čl. 4 odst. 1 bodu 26 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013²⁸),

c) podnik pomocných bankovních služeb podle čl. 4 odst. 1 bodu 18 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013²⁸),

d) tuzemská pojišťovna podle zákona upravujícího pojišťovnictví,

e) pojišťovna z jiného členského státu podle zákona upravujícího pojišťovnictví,

f) tuzemská zajišťovna podle zákona upravujícího pojišťovnictví,

g) zajišťovna z jiného členského státu podle zákona upravujícího pojišťovnictví,

h) pojišťovací holdingová osoba podle zákona upravujícího pojišťovnictví,

i) evropský obchodník s cennými papíry podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu,

j) smíšená finanční holdingová osoba podle zákona upravujícího finanční konglomeráty, nebo

k) investiční fond nebo zahraniční investiční fond.

(2) Odstavcem 1 nejsou dotčeny prahové hodnoty, omezení a podmínky podle přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu⁷), přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání⁹) a podle přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy dlouhodobých investic¹⁸).

(3) Investiční limit podle odstavce 1

a) platí ode dne určeného ve statutu investičního fondu nebo ve srovnatelném dokumentu zahraničního investičního fondu, avšak ne později než 24 měsíců ode dne prvního upisování cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů vydávaných tímto fondem nebo jiných podílů na tomto fondu,

b) přestane platit, jakmile obhospodařovatel tohoto fondu zahájí prodej majetku tohoto fondu za účelem vyplacení podílů na tomto fondu v rámci zrušení tohoto fondu s likvidací,

c) se dočasně pozastavuje na dobu nezbytně nutnou s přihlédnutím k zájmům podílníků, společníků a obmyšlených dotčeného fondu, pokud je kapitál nebo srovnatelná veličina tohoto fondu zvýšen nebo snížen, avšak nejvýše na 12 měsíců.

(4) Při určení dne podle odstavce 3 písm. a) zohlední obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu zvláštní povahu a charakteristiku majetku, který hodlá dotčený fond využít k investicím.

(5) Česká národní banka může z důvodů zvláštního zřetele hodných po předložení odůvodněného investičního plánu prodloužit lhůtu podle odstavce 3 písm. a) nejvýše o dalších 12 měsíců.

§ 37d

Nemožnost nabýt pohledávku z fondového úvěru vůči některým osobám

Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu zajistí, aby jím obhospodařovaný speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond nenabýval pohledávky z fondového úvěru vůči

a) obhospodařovateli tohoto fondu a pracovníkům nebo vedoucím osobám tohoto obhospodařovatele,

b) depozitáři tohoto fondu nebo tomu, kdo byl tímto depozitářem pověřen výkonem jednotlivé činnosti podle § 71 odst. 1 ve vztahu k tomuto fondu,

c) administrátorovi tohoto fondu a pracovníkům nebo vedoucím osobám tohoto administrátora,

d) tomu, kdo byl obhospodařovatelem tohoto fondu pověřen výkonem jednotlivé činnosti, kterou zahrnuje obhospodařování investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu, a jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám,

e) osobě, která je členem stejného konsolidačního celku jako obhospodařovatel tohoto fondu; to neplatí, jde-li o některou z osob podle § 37c odst. 1 písm. a) až j), která neposkytuje peněžní prostředky osobám podle písmen a) až d).

§ 37e

Nakládání s výnosy z pohledávek z fondových úvěrů

Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu zajistí, aby výnosy z pohledávek z fondových úvěrů, které nabývá jím obhospodařovaný speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond, byly připisovány v plné výši na účet tohoto fondu, a to po odečtení přípustných úplat za správu těchto pohledávek.

§ 37f

Pravidla ve vztahu ke spotřebitelským úvěrům

(1) Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu může obhospodařovat speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond, který podle svého statutu nebo podle svého dokumentu srovnatelného se statutem spravuje spotřebitelské úvěry.

(2) Obhospodařovatel speciálního fondu nebo fondu kvalifikovaných investorů, který podle svého statutu spravuje spotřebitelské úvěry, může nabízet investice do tohoto fondu v jiném členském státě; tím nejsou dotčena jiná pravidla týkající se nabízení investic v daném členském státě.

(3) Obhospodařovatel zahraničního investičního fondu srovnatelného se speciálním fondem nebo s fondem kvalifikovaných investorů, který podle svého dokumentu srovnatelného se statutem poskytuje nebo spravuje spotřebitelské úvěry, může nabízet investice do tohoto fondu.

(4) Poskytování a zprostředkování spotřebitelského úvěru není správou spotřebitelského úvěru.

§ 37g

Zákaz obhospodařování některých investičních fondů nebo některých zahraničních investičních fondů

Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu nesmí obhospodařovat speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond, který se zabývá nabýváním pohledávek z fondových úvěrů a jehož investiční strategie je plně nebo zčásti zaměřena na nabývání pohledávek z fondových úvěrů výhradně za účelem postoupení těchto pohledávek jinému.

§ 37h

Ponechání si podílu na postoupené pohledávce z fondového úvěru

(1) Obhospodařovatel investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu zajistí, aby si jím obhospodařovaný speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond ponechal 5 % jmenovité hodnoty každé pohledávky z fondového úvěru, kterou tento fond nabyl a následně postoupil jinému.

(2) Procentní podíl podle odstavce 1 si dotčený fond ponechá

a) do splatnosti, jde-li o fondový úvěr s dobou splatnosti do 8 let,

b) po dobu nejméně 8 let, nejde-li o fondový úvěr podle písmene a).

(3) Odstavec 1 se nepoužije,

a) dochází-li k prodeji majetku dotčeného fondu z důvodu zrušení tohoto fondu s likvidací,

b) je-li postoupení pohledávky z fondového úvěru nezbytné pro účely splnění omezujících opatření přijatých podle čl. 215 Smlouvy o fungování Evropské unie nebo požadavků na produkt,

c) je-li postoupení pohledávky z fondového úvěru nezbytné k tomu, aby mohl obhospodařovatel dotčeného fondu provádět investiční strategii tohoto fondu v nejlepším zájmu podílníků, společníků nebo obmyšlených tohoto fondu,

d) je-li postoupení pohledávky z fondového úvěru vyvoláno zvýšením rizika spojeného s tímto úvěrem, které obhospodařovatel dotčeného fondu zjistil během náležité péče při investování na účet dotčeného fondu nebo během řízení rizik spojených s tímto investováním podle § 20 a 20b, a postupník je o tomto zvýšeném riziku při postoupení informován.

(4) Dovolává-li se obhospodařovatel dotčeného fondu některé z podmínek podle odstavce 3, doloží na výzvu České národní banky její splnění.

Díl 2

Požadavky na fond nabývající úvěry

§ 37i

Fond nabývající úvěry

Fondem nabývajícím úvěry se pro účely tohoto zákona rozumí speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond,

a) jehož investiční strategie spočívá především v nabývání pohledávek z fondových úvěrů, nebo

b) u kterého jmenovitá hodnota pohledávek z fondových úvěrů představuje alespoň 50 % jeho fondového kapitálu.

§ 37j

Uzavřenost a otevřenost fondu nabývajícího úvěry

(1) Obhospodařovatel fondu nabývajícího úvěry zajistí, aby tento fond byl uzavřeným alternativním investičním fondem podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 694/2014²³).

(2) Fond nabývající úvěry může být otevřeným alternativním investičním fondem podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 694/2014²³), je-li obhospodařovatel tohoto fondu schopen na výzvu České národní bance prokázat, že systém řízení rizika likvidity tohoto fondu je slučitelný s jeho investiční strategií a pravidly pro zpětný odkup.

(3) Požadavky, které musí fond nabývající úvěry splňovat, aby mohl postupovat podle odstavce 2, upravuje přímo použitelný předpis Evropské unie, kterým se doplňuje čl. 16 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU⁵).

(4) Odstavcem 1 nejsou dotčeny prahové hodnoty, omezení a podmínky podle přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu⁷), přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání⁹) a podle přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy dlouhodobých investic¹⁸).

§ 37k

Limity na míru využití pákového efektu

(1) Obhospodařovatel fondu nabývajícího úvěry zajistí, aby míra využití pákového efektu tohoto fondu nebyla vyšší než

a) 175 %, pokud je tento fond otevřeným alternativním investičním fondem podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 694/2014²³),

b) 300 %, pokud je tento fond uzavřeným alternativním investičním fondem podle nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 694/2014²³).

(2) Pro účely určení míry využití pákového efektu podle odstavce 1 se expozice fondu nabývajícího úvěry vypočítá pomocí závazkové metody podle čl. 8 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013⁶).

(3) Úvěr nebo peněžitá zápůjčka poskytnuté fondu nabývajícímu úvěry jinou osobou, které jsou plně kryty povinností této osoby vložit předmět vkladu nebo investovat do tohoto fondu, se pro účely odstavce 2 nepovažují za expozici tohoto fondu.

(4) Dojde-li k překročení limitu podle odstavce 1, přijme obhospodařovatel fondu nabývajícího úvěry bez zbytečného odkladu účinné opatření ke zjednání nápravy s přihlédnutím k zájmům podílníků, společníků a obmyšlených tohoto fondu.

(5) Limity podle odstavce 1 se nepoužijí na investiční fond nebo zahraniční investiční fond nabývající pouze pohledávky z akcionářských úvěrů, nepřesahuje-li jmenovitá hodnota pohledávek z akcionářských úvěrů souhrnně 150 % kapitálu tohoto fondu; tím není dotčena pravomoc České národní banky podle § 548.